در بازار فارکس، مدیریت ریسک یکی از مهمترین مهارتهایی است که هر معاملهگر باید به آن مسلط باشد. یکی از ابزارهای قدرتمند برای مدیریت ریسک، “سطح مارجین یا مارجین لول” است. با استفاده از این ابزار، میتوانید از حساب خود در برابر نوسانات بازار محافظت کرده و احتمال موفقیت در معاملات خود را افزایش دهید.
فرض کنید شما با 1000 دلار وارد بازار فارکس شدهاید. آیا میدانید با این مبلغ میتوانید چه حجم معاملاتی را باز کنید و تا چه اندازه نوسانات بازار را تحمل کنید؟ پاسخ این سؤال به مفهوم “سطح مارجین” مرتبط است. مارجین لول در واقع نشان میدهد که حساب شما تا چه حد توانایی تحمل زیان و نوسانات بازار را دارد. سطح مارجین به شما کمک میکند تا ریسک معاملات خود را مدیریت کرده و از بروز مشکلات جدی مانند کال مارجین جلوگیری کنید.
هرچه سطح مارجین بالاتر باشد، به این معنی است که شما فضای بیشتری برای نوسانات بازار دارید و احتمال اینکه پوزیشنهایتان بسته شوند کمتر است. در این مقاله، به بررسی دقیق مفهوم سطح مارجین، نحوه محاسبه و ارتباط آن با کال مارجین خواهیم پرداخت.
سطح مارجین در فارکس چیست؟
به عبارت ساده، سطح مارجین (Margin Level) در فارکس نشان میدهد که شما میتوانید تا چه اندازه معاملات جدیدی باز کنید یا به عبارتی حساب شما تا چه اندازه توانایی تحمل نوسانات بازار (تحمل زیان) را دارد. این شاخص به صورت درصدی محاسبه میشود و نسبت بین “اکویتی” (ارزش کل حساب شما) و “مارجین استفاده شده” (مبلغی که برای حفظ موقعیتهای باز شما بلوکه شده است) را نشان میدهد.
هرچه سطح مارجین بالاتر باشد، به این معنی است که وضعیت حساب شما مناسب بوده و مارجین به اندازه کافی برای باز کردن پوزیشن جدید دارید (حساب شما توانایی تحمل زیان بیشتری دارد) و بالعکس، کاهش سطح مارجین نشان میدهد که حساب شما در معرض ریسک بیشتری قرار دارد.
نحوه محاسبه سطح مارجین چگونه است؟
سطح مارجین (مارجین لول) با استفاده از فرمول زیر محاسبه میشود:
سطح مارجین = × (اکوئیتی / مارجین مورد استفاده) 100
- اکوئیتی: مجموع موجودی اولیه حساب با احتساب سود و زیان حاصل از معاملات باز
- مارجین مورد استفاده: مقدار وجه تضمینی که برای حفظ موقعیتهای باز در بازار بلوکه شده است.
کاربرد سطح مارجین چیست؟
سطح مارجین (Margin Level) نشان میدهد که معاملهگر فارکس تا چه اندازه به مرز خطرناک کال مارجین نزدیک است و در واقع به شما در مدیریت ریسک کمک میکند. سطح مارجین به تریدر این امکان را میدهد تا از وضعیت مالی حساب خود و توانایی باز کردن پوزیشنهای جدید آگاه شود. سطح مارجین (Margin Level) به ما میگوید که چقدر فضای مانور برای انجام معاملات جدید داریم. هرچه این عدد بالاتر باشد، به این معنی است که حساب ما سالمتر است و میتوانیم با خیال راحتتر به معامله بپردازیم.
به عبارت سادهتر، سطح مارجین مانند یک چراغ هشدار عمل میکند و زمانی که به زیر حد مشخصی برسد، به تریدر اعلام میکند که باید اقداماتی برای جلوگیری از بسته شدن اجباری پوزیشنهای خود انجام دهد.
بررسی مثالی از سطح مارجین در فارکس
فرض کنید شما یک حساب فارکس با موجودی اولیه 1000 دلار دارید و تصمیم میگیرید در دو جفت ارز EUR/USD و GBP/USD معامله خرید باز کنید:
جفت ارز اول: EUR/USD
- حجم معامله: 10,000 واحد (معادل 1 میکرو لات)
- شرط مارجین: 3% (یعنی 3% از ارزش اسمی معامله به عنوان مارجین نیاز است.)
- مارجین مورد نیاز: 10,000 واحد × 0.03 = 300 دلار
جفت ارز دوم: GBP/USD
- حجم معامله: 15,000 واحد (معادل 1.5 میکرو لات)
- شرط مارجین: 2.5%
- مارجین مورد نیاز: 15,000 واحد × 0.025 = 375 دلار
محاسبه مارجین کل و سطح مارجین:
مارجین کل مورد نیاز برای دو معامله از مجموع مارجین هر معامله حساب میشود که معادل 675 دلار است (300 دلار + 375 دلار). در واقع شما برای باز کردن این دو معامله باید 675 دلار از موجودی حساب خود را نزد بروکر مسدود کنید (مارجین= وجه تضمین)
البته دقت کنید که در حال حاضر فرض بر آن است که معاملهای باز نشده و سود و زیانی متوجه حساب نیست بنابراین اکوئیتی با بالانس اولیه حساب برابر خواهد بود. پس در ادامه برای محاسبه سطح مارجین از فرمولی که در ابتدای آورده بودیم استفاده میکنیم.
سطح مارجین – مارجین لول:
- (اکوئیتی / مارجین استفاده شده) × 100
- (1000 دلار / 675 دلار) × 100 ≈ 148.15%
به عبارتی سطح مارجین حساب ما پس از باز کردن این دو معامله بدون هیچ سود و زیانی 148.15% خواهد بود.
رابطه سطح مارجین و کال مارجین شدن در فارکس چیست؟
تا اینجا با مفهوم سطح مارجین آشنا شدیم. حال ببینیم کال مارجین به چه معناست؟
کال مارجین در فارکس، به وضعیتی گفته میشود که یک معاملهگر دیگر قادر به حفظ سطح مارجین مورد نیاز در حساب خود نیست. به زبان سادهتر، زمانی که ضررهای معاملاتی شما آنقدر زیاد شود که موجودی حسابتان نتواند مارجین مورد نیاز برای حفظ پوزیشنهای بازتان را تأمین کند، کال مارجین اتفاق میافتد.
اکثر بروکرها سطح کال مارجین را بین 80% تا 100% تنظیم میکنند. این بدان معناست که اگر سطح مارجین شما به زیر این سطح برسد، بروکر به صورت خودکار، برخی یا تمام پوزیشنهای شما را میبندد تا از زیان بیشتر جلوگیری کند.
در مثال قبل، ما 1000 دلار موجودی اولیه داشتیم و مارجین مورد نیاز برای انجام دو معامله 675 دلار شد. حال فرض کنید که مجموع ضرر دو معامله ما به عدد 325 دلار برسد. در این حالت سطح مارجین به 100 درصد کاهش میابد، در نتیجه ما نمیتوانیم معامله جدیدی باز کنیم همچنین مقدار دارایی ما اکنون در حال کاهش به حداقل مقدار برای باز بودن دو معامله است. در نتیجه نزدیک کال مارجین شدن هستیم.
برای جلوگیری از کال مارجین شدن باید حداقل یکی از معاملات باز خود را ببندیم یا موجودی حسابمان را با واریز وجه افزایش دهیم. چراکه، احتمال اینکه با کوچکترین نوسان قیمتی، خود بروکر پوزیشنهایتان را ببندد (کال مارجین)، وجود خواهد داشت و در این حالت کل داراییتان را از دست خواهید داد.
با رسیدن سطح مارجین به ۱۰۰٪ چه اتفاقی میافتد؟
رسیدن سطح مارجین به 100 درصد به معنای آن است که تمام اکوئیتی (موجودی حساب) شما برای پوشش پوزیشنهای باز استفاده شده است. در این حالت، شما عملاً هیچ فضای مانوری برای تحمل نوسانات بازار ندارید.
با رسیدن سطح مارجین به ۱۰۰٪ اتفاقهای زیر برای حساب معاملاتی شما میافتد:
- محدودیت در باز کردن پوزیشن جدید: به طور معمول، بروکرها به شما اجازه نمیدهند که با سطح مارجین 100 درصد، پوزیشن جدیدی باز کنید. دلیل این امر آن است که با هر نوسان کوچک در بازار، ممکن است سطح مارجین شما به زیر 100 درصد کاهش یابد و پوزیشنهایتان به صورت اجباری بسته شوند.
- خطر کال مارجین: اگر بازار به ضرر شما حرکت کند و سطح مارجین شما به زیر سطح استاپ اوت برسد، بروکر برای جلوگیری از زیان بیشتر، اقدام به بستن برخی یا تمام پوزیشنهای شما خواهد کرد. این فرآیند را کال مارجین مینامند.
چطور از رسیدن به مارجین لول ۱۰۰٪ جلوگیری کنیم؟
اگر شما در تمامی معاملاتتان مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه را رعایت کنید ما در تیم حسن زاده فایننس به شما قول میدهیم که هیچگاه کال مارجین نخواهید شد.
با رعایت این نکات ساده، میتوانید از رسیدن به سطح مارجین 100 درصد جلوگیری کنید:
- تعیین اندازه مناسب برای پوزیشنها (لات سایز مناسب حساب Lot): شما باید حجم معامله را طوری تعیین کنید که در صورت رسیدن قیمت به حد ضرر حداکثر 1 درصد از کل حساب معاملاتیتان را از دست بدهید. در واقع قبل از باز کردن معامله علاوه بر تحلیل تکنیکال باید برای هر معامله جداگانه مدیریت سرمایه را نیز رعایت کنید.
- استفاده از استاپ لاس و تیک پروفیت (حد ضرر و حد سود): حد ضرر همانند بیمه ای برای حساب معاملاتیتان است. دقت داشته باشید که اگر از لحاظ ذهنی توانایی تحمل حد ضرر را ندارید، ترید در بازارهای مالی اصلا مناسب شما نیست؛ زیرا هیچ استراتژیِ معاملاتی وجود ندارد که به صورت صد در صد سودآور باشد.
- تنوع بخشیدن به پرتفوی و مدیریت احساسات در معاملات: ترس، طمع، امید واهی به برگشت قیمت و … بلای جان حساب معاملاتی است. تا جای امکان در رابطه با روانشناسی معامله مطالعه کنید.
برای انجام معاملات خود از بروکر ای پلنت میتوانید استفاده کنید و بهترین معامله را در فارکس داشته باشید.
جمع بندی
در این مقاله، مفهوم سطح مارجین در فارکس و ارتباط آن با کال مارجین به طور کامل بررسی شد. سطح مارجین به عنوان یک ابزار قدرتمند برای مدیریت ریسک در فارکس مطرح میشود و شاخصی است که توانایی حساب معاملاتی شما برای تحمل نوسانات بازار را نشان میدهد. با محاسبه نسبت اکوئیتی به مارجین استفاده شده، میتوانید به راحتی سطح مارجین خود را تعیین کنید. حفظ سطح مارجین در محدوده امن، کلید جلوگیری از کال مارجین و حفظ سرمایه است.
با درک عمیق این مفهوم و رعایت اصول مدیریت ریسک، میتوانید به یک معاملهگر موفق تبدیل شوید. به یاد داشته باشید که حفظ سطح مارجین در محدوده امن، به شما این امکان را میدهد تا با خیالی آسوده به معامله بپردازید و از نوسانات بازار فارکس کسب سود دلاری کنید.
