کال مارجین چیست؟ چرا کال مارجین margin call می شویم؟

مارجین در فارکس، مفهومی کلیدی و پایه‌ای برای معاملات با اهرم است. در واقع، مارجین به عنوان وثیقه‌ای عمل می‌کند که معامله‌گر به کارگزار خود ارائه می‌دهد تا بتواند با استفاده از اهرم، معاملاتی به مراتب بزرگ‌تر از موجودی حساب خود انجام دهد.

کال مارجین در معاملات، زمانی رخ می‌دهد که سطح مارجین حساب شما به زیر حد مجاز تعیین شده توسط بروکر برسد. در این شرایط، بروکر به شما اخطار می‌دهد که باید به حسابتان پول واریز کنید تا بتوانید به معاملات خود ادامه دهید. در غیر این صورت، پوزیشن‌های شما به طور خودکار بسته می‌شوند تا کارگزاری وارد ضرر نشود. کال مارجین در فارکس، پدیده‌ای ناخوشایند اما اجتناب‌ناپذیر است.

در این مقاله از تیم حسن زاده فایننس، به بررسی عمیق‌تر راهکارهای پیشگیری از کال مارجین می‌پردازیم تا با درک و به‌کارگیری آن‌ها، از سرمایه خود در برابر ضررهای سنگین محافظت کنید.

نکات کلیدی و خلاصه مقاله در یک نگاه:

کال مارجین زمانی اتفاق می‌افتد که سطح مارجین قابل استفاده در حساب معاملاتی شما به زیر حد مجاز تعیین شده توسط بروکر می‌رسد.

استفاده از اهرم بالا، نوسانات شدید بازار و مدیریت ریسک ضعیف، از جمله دلایل کال مارجین هستند.

عواقب کال مارجین شامل بسته شدن اجباری پوزیشن‌ها و از دست دادن سرمایه است.

از جمله راهکارهای جلوگیری از کال مارجین می‌توان به؛ معامله با حجم (لات) مناسب، استفاده از حد ضرر، استفاده از اهرم به طور معقول، داشتن استراتژی معاملاتی و پایبندی به آن و رصد و نظارت بر معاملات اشاره کرد.

مارجین چیست؟

مارجین به «وجه تضمین اولیه» یا «وجه مورد نیاز برای باز کردن یک معامله» اشاره دارد. این مبلغ درصدی از کل ارزش معامله است که معامله‌گر باید به عنوان وثیقه نزد کارگزاری یا صرافی خود سپرده‌گذاری کند.

مثال: فرض کنید که شما قصد دارید 100 دلار جفت ارز EUR/USD را با اهرم 1:100 معامله کنید. در این حالت، شما فقط به 10 دلار (1% از 100 دلار) به عنوان مارجین نیاز خواهید داشت.

بیشتر بخوانید: جفت ارزها در بازار فارکس

نکات کلیدی در مورد مارجین در فارکس:

مزیت اصلی استفاده از مارجین، افزایش قدرت خرید معامله‌گر است. با استفاده از اهرم، معامله‌گر می‌تواند با سرمایه‌ای اندک، معاملات بزرگ‌تر و سودآورتر انجام دهد. به عنوان مثال، اگر اهرم 1:100 در دسترس باشد، معامله‌گر می‌تواند با 1000 دلار، معامله‌ای به ارزش 100,000 دلار باز کند.

اما استفاده از مارجین، خطرات خاص خود را نیز به همراه دارد. اگر معامله در جهت مخالف پیش‌بینی معامله‌گر حرکت کند، ضرر او به همان نسبت افزایش می‌یابد. در صورتی که ضرر معامله‌گر از حد مشخصی بیشتر شود، معامله به طور خودکار توسط بروکر بسته می‌شود که به آن «کال مارجین» می‌گویند.

عوامل مؤثر بر میزان مارجین مورد نیاز برای انجام معامله:

حجم معامله: هرچه حجم معامله بزرگ‌تر باشد، مارجین بیشتری نیز برای انجام معامله نیاز است.

اهرم معاملاتی: هرچه اهرم معاملاتی بیشتر باشد، مارجین کمتری نیاز است.

نوع جفت ارز: جفت ارزهای مختلف یا به طور کلی ترید در نمادهای مختلف فارکس، نیاز به مارجین متفاوتی دارند.

 

کال مارجین چیست؟

کال مارجین در فارکس به وضعیتی اطلاق می‌شود که در آن، سطح مارجین قابل استفاده در حساب معاملاتی شما به زیر حد مجاز تعیین شده توسط بروکر می‌رسد؛ به عبارت دیگر، زمانی که ضرر معاملات شما به حدی می‌رسد که سرمایه اولیه شما به همراه سودهای شناور، برای جبران ضررها کافی نباشد، بروکر شما کال مارجین (Margin Call) را صادر می‌کند.

در سایت بیبی پیپز، که یکی از سایت های مرجع آموزش فارکس است، مارجین کال این گونه تعریف شده است که:

 

What is a Margin Call?

A Margin Call is when your broker notifies you that your Margin Level has fallen below the required minimum level (the “Margin Call Level”).

This notification used to be an actual phone call, but nowadays, it’s usually an email or text message.

منبع: https://www.babypips.com/learn/forex/what-is-a-margin-call-level

جلوگیری از بروز کال مارجین

برای جلوگیری از این اتفاق ناخوشایند؛ یعنی مارجین کال شدن در فارکس، چند راهکار کلیدی وجود دارد که می‌توانید از آن‌ها استفاده کنید:

1- درک کامل مفهوم مارجین

اولین قدم برای جلوگیری از کال مارجین، درک کامل مفهوم مارجین و نحوه محاسبه آن است. باید بدانید که چه مقدار مارجین برای هر معامله نیاز دارید و چه مقدار مارجین آزاد در حسابتان باقی مانده است. این‌ها مفاهیمی هستند که باید به طور کامل بر آن‌ها مسلط باشید.

مارجین استفاده شده: این مقدار نشان می‌دهد که چه مقدار از مارجین شما در حال حاضر توسط پوزیشن‌های بازتان استفاده می‌شود.

مارجین آزاد: مارجین آزاد مشخص می‌کند که چه مقدار از مارجین شما در دسترس است و می‌توانید از آن برای باز کردن پوزیشن‌های جدید استفاده کنید.

سطح مارجین: سطح مارجین نمایانگر آن است که در حال حاضر وضعیت سلامت حساب چقدر است و چقدر به کال مارجین نزدیک هستید.

2- آموزش و یادگیری مهارت ترید

ترید فارکس یکی از حرفه‌ای‌ترین مشاغل دنیاست که در عین حال پتانسیل درآمد زایی دلاری بالایی هم دارد. شما نمی‌توانید بدون دانش و مهارت در رابطه با مفاهیم فارکس، تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی، اقتصاد کلان، مدیریت ریسک و سرمایه و نهایتاً روانشناسی بازار در بازار فارکس به سودآوری مستمر برسید.

بنابراین بسیار حائز اهمیت است که از یک مجموعه با سابقه درخشان ترید یا همان معامله‌گری فارکس را بیاموزید.

3- ترید در حساب‌های معاملاتی دمو

قبل از انجام معاملات واقعی فارکس، با استفاده از حساب‌های معاملاتی دمو، استراتژی‌های معاملاتی خود را آزمایش کنید و با نحوه عملکرد پلتفرم معاملاتی آشنا شوید. حساب‌های دمو به شما کمک می‌کنند تا بدون ریسک کردن، مهارت‌های خود را ارتقا دهید و از اشتباهات پرهزینه در معاملات واقعی جلوگیری کنید.

4- همیشه مدیریت ریسک داشته باشید

مهم‌ترین قدم که برای جلوگیری از کال مارجین شدن، رعایت مدیریت ریسک در تمامی معاملاتتان است. مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه در معاملات بازار فارکس شامل چند بخش است که عوامل مؤثر در جلوگیری از کال مارجین شدن را برایتان آورده‌ایم.

استفاده از حد ضرر (Stop Loss): تعیین حد ضرر مناسب برای هر معامله، ضررهای شما را محدود می‌کند و از افزایش ضرر در نوسانات ناگهانی بازار جلوگیری می‌کند. دوستان دقت داشته باشید که ضرر جزئی از معامله در هر بازار مالی است و بازار فارکس نیز از این امر مستثنا نیست.

بنابراین اگر طرز تفکری دارید که تمامی معاملاتتان باید به سود برسد و از حد ضرر (استاپ لاس) استفاده نمی‌کنید دیر یا زود سرمایه‌تان را در بازار فارکس از دست خواهید داد. برای آنکه راحت‌تر حد ضرر معاملاتی را بپذیرید به آن، به چشم یک بیمه برای سرمایه‌تان نگاه کنید، شما با کمک حد ضرر، عملاً در حال محدود کردن میزان سرمایه‌ای هستید که در احتمال از دست دادن آن وجود دارد.

حجم معاملات مناسب: معامله با حجم بیش از حد (لات‌های بسیار بالا)، ریسک معاملات شما را افزایش می‌دهد. حجم معاملات خود را متناسب با ریسک‌پذیری و سطح سرمایه خود تعیین کنید.

توصیه می‌کنیم در هر معامله حجم معاملاتی را طوری تعیین کنید که اگر استاپ لاس شما فعال شد، تنها 1 درصد از کل سرمایه‌تان در ریسک افتاده باشد.

5- استفاده از استراتژی معاملاتی مناسب

استفاده از یک استراتژی معاملاتی مناسب که با ریسک‌پذیری شما همخوانی داشته باشد، می‌تواند به شما در جلوگیری از ضررهای بزرگ و در نتیجه کال مارجین کمک کند.

6- انتخاب بروکر فارکس مناسب

کارگزاری را انتخاب کنید که شرایط و ضوابط معاملات با مارجین آن شفاف و منصفانه باشد و به شما در مدیریت ریسک و جلوگیری از کال مارجین کمک کند.

7- واریز وجه به موقع

آخرین راهکار که آن را زیاد توصیه نمی‌کنیم آن است که اگر سطح مارجین شما به نزدیک حد مجاز رسید، باید به موقع به حسابتان پول واریز کنید تا از کال مارجین جلوگیری کنید (موجودی حسابتان را افزایش دهید).

چگونه کال مارجین نشویم؟

اگر دو نکته تنها دو مورد مهم را رعایت کنید از بیش از 90 درصد از کال مارجین شدن خود پیشگیری خواهید کرد. دو نکته مهم 1- مدیریت ریسک اصولی و 2- استفاده از حد ضرر است.

دقت داشته باشید که حتی بدترین استراتژی تحلیل تکنیکال یا بنیادی باعث کال مارجین شدن شما نمی‌شود. فرض کنید که استراتژی معاملاتی دارید که 10 معامله انجام داده یاد و 9 معامله آن ضرر شده است اما نکته اینجاست که اگر مدیریت ریسک را رعایت کرده و تنها 1 درصد در هر معامله ریسک می‌کردید، از طرفی تمامی معاملات شما حد ضرر داشته باشد فقط 9 درصد از کل حسابتان را از دست داده‌اید که مقدار زیادی نیست. در دل مدیریت ریسک، استفاده از حجم مناسب معاملات قرار دارد.

راستی فراموش نکنید که یک معامله سودآور هم داشتید، یکی از دیگر از اصول مدیریت ریسک و سرمایه آن است که حداقل ریوارد هر معامله 2 برابر ریسک معاملاتی باشد؛ بنابراین شما 9 درصد از سرمایه را ضرر کرده‌اید و 2 درصد سود کرده‌اید که مجموع میزان ضررهایتان 7 درصد خواهد بود.

پس متوجه شدید که چقدر مدیریت ریسک و سرمایه همچنین داشتن حد ضرر سرمایه شما را از کال مارجین شدن نجات می‌دهد. اگر در تمامی معاملات مدیریت سرمایه را رعایت کردید و بازهم زیان ده بودید آن موقع زمان بررسی استراتژی معاملاتی و سبک تحلیل است که بتوانید به استراتژی دست یابید که نرخ برد بالایی هم داشته باشد.

موارد دیگری نیز از کال مارجین شدن جلوگیری می‌کند (یا از اینکه ضررهای زیادی را متحمل شوید)

شناخت جفت ارزها و به طور کلی نمادهای معاملاتی در بازار فارکس

ارزش پیپ در بازار فارکس هر جفت ارز با جفت ارز دیگری یا به طور کلی هر نماد معاملاتی با دیگری متفاوت است. برای مثال ارزش پیپ شاخص اس اند پی 500 (S&P500) بسیار بالاست و اگر میزان سرمایه شما کم است، توصیه می‌کنیم که اصلاً روی نمادهایی مانند طلا یا شاخص‌های بورسی با ارزش پیپ بالا ترید نکنید؛ زیر برای رعایت مدیریت ریسک مجبور خواهید بود که حد ضرر خود را بسیار نزدیک به قیمت ورود وارد کنید و احتمال فعال شدن حد ضررتان با کوه‌ترین نوسان معاملاتی وجود خواهد داشت.

بیشتر بخوانید: آشنایی با اصطلاحات مهم فارکس

یا برای آنکه احتمال فعال شدن حد ضرر کم باشد، مجبور خواهید شد که حد ضرر را در فاصله دورتری از قیمت ورودی قرار دهید که در این حالت میزان ریسک معاملاتی‌تان افزایش خواهد یافت؛ به همین دلیل است که میزان سرمایه اولیه شما در انتخاب نماد معاملاتی مؤثر است.

دومین مورد در انتخاب جفت ارزها آن است که؛ برخی از جفت ارزها، نوسانات بسیار بالایی دارند و معامله آن‌ها ریسک بالاتری دارد به همین دلیل باید قبل از معامله هر جفت ارز، به طور کامل با آن جفت ارز و ویژگی‌های آن آشنا شوید.

جمع بندی

کال مارجین در معاملات، به وضعیتی گفته می‌شود که در آن، به دلیل ضررهای سنگین، حساب معاملاتی شما نقدینگی کافی برای حفظ معاملات بازتان، ندارد. در این شرایط، بروکر شما برای جلوگیری از ضرر بیشتر، معاملات باز شما را به طور خودکار می‌بندد تا از ضرر بیشتر به شما و خود بروکر جلوگیری کند.

کال مارجین خطری همیشگی در معاملات فارکس است، اما با به‌کارگیری راهکارهای پیشگیرانه مانند آموزش فارکس از منابع معتبر، مدیریت ریسک و سرمایه، انتخاب حجم معاملاتی مناسب، استفاده از اهرم منطقی و بررسی دائمی استراتژی معاملاتی تان می‌توانید احتمال وقوع کال مارجین را تا نزدیک به صفر کاهش دهید و از سرمایه خود در برابر ضررهای سنگین محافظت کنید.