شاخص NFP چیست و چگونه بر بازار فارکس تأثیر می گذارد؟

یکی از عوامل مؤثر بر نوسان قیمت‌ها در بازار فارکس، نرخ شاخص‌های اقتصادی است. در میان این شاخص‌ها، گزارش اشتغال غیر کشاورزی آمریکا (Non-Farm Payroll) یا به اختصار NFP، جایگاهی ویژه دارد و به عنوان یکی از مهم‌ترین رویدادهای اقتصادی در تقویم مالی شناخته می‌شود؛ اما NFP چیست و چه رازهایی در دل خود نهفته دارد که تا این اندازه مورد توجه فعالان این بازار پررونق قرار گرفته است؟

گزارش NFP که به صورت ماهانه توسط اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) منتشر می‌شود، اطلاعاتی حیاتی را در خصوص تعداد مشاغلی که در ماه گذشته در بخش‌های غیر کشاورزی آمریکا ایجاد شده است ارائه می‌کند.

بخش غیر کشاورزی طیف وسیعی از مشاغل را شامل می‌شود، از غول‌های صنعتی گرفته تا شرکت‌های خدماتی کوچک، از مؤسسات آموزشی تا مراکز درمانی. درواقع، NFP نبض اقتصاد بزرگ‌ترین اقتصاد دنیا را به تصویر می‌کشد و به عنوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های پیشرو برای سیاست‌های پولی بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) به شمار می‌رود.

معامله‌گران با تحلیل دقیق گزارش NFP، به دنبال پیش‌بینی جهت حرکت آتی بازار فارکس هستند. افزایش تعداد مشاغل ایجاد شده، نشان‌دهنده رونق اقتصادی است که به طور معمول به تقویت ارزش دلار و صعود قیمت جفت ارزهایی که با دلار در طرف اول آن‌هاست (مانند USDCAD) منجر می‌شود. در مقابل، کاهش تعداد مشاغل و افزایش نرخ بیکاری، سیگنالی از ضعف اقتصاد و کاهش ارزش دلار خواهد بود.

در این مقاله از تیم حسن زاده فایننس، به بررسی تأثیر شاخص NFP بر بازار فارکس می‌پردازیم و نکاتی را برای استفاده از این شاخص در معاملات ارائه می‌دهیم.

NFP چیست؟

شاخص NFP که مخفف عبارت Non-Farm Payroll است، تعداد افراد شاغل در بخش‌های غیر کشاورزی ایالات متحده را در یک ماه به استثنای بخش‌های کشاورزی، دولتی، سازمان‌های غیرانتفاعی و کارکنان منزل را نشان می‌دهد. این گزارش توسط اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) در اولین جمعه هر ماه منتشر می‌شود.

گزارش NFP، فراتر از ارائه صرف تعداد شغل‌های ایجاد شده در یک ماه خاص، اطلاعات دیگری را نیز در اختیار مخاطبان قرار می‌دهد. برخی از مهم‌ترین این موارد عبارت‌اند از:

نرخ بیکاری: این نرخ، نشان‌دهنده درصد نیروی کار است که بدون شغل هستند و به طور فعال به دنبال کار می‌گردند.

نرخ مشارکت نیروی کار: این نرخ، به نسبت افراد شاغل یا جویای کار به کل جمعیت بالغ کشور اشاره دارد.

میانگین دستمزد ساعتی: این شاخص، نشان‌دهنده متوسط دستمزدی است که کارگران در بخش‌های مختلف اقتصادی دریافت می‌کنند.

اجزای مهم گزارش NFP

گزارش NFP شامل سه جز مهم است که تحلیل تمامی این بخش‌ها در کنار هم و درک عمیق اجزای گزارش NFP برای هر معامله‌گری که به دنبال اتخاذ تصمیمات آگاهانه در بازار فارکس است، ضروری است.

به طور کلی مطابق با تصویر زیر که مربوط به ۳ می ۲۰۲۴ است، گزارش NFP همراه با دو گزارش دیگر شامل میانگین دستمزد ساعتی Average Hourly Earnings m/m و نرخ بیکاری Unemployment Rate.

در بازار فارکس هر شاخص اقتصادی شامل سه نرخ است:

۱- نرخ واقعی (Actual)

۲- نرخ پیش بینی (Forecast)

۳- نرخ قبلی (Previous)

شما برای آنکه بخواهید ببینید نرخ یک شاخص مانند شاخص NFP افزایش یافته است یا کاهش باید نرخ واقعی NFP (Actual) را با نرخ پیش بینی (Forecast) مقایسه کنید.

دستمزدها (Average Earnings)

دستمزدها، میانگین دستمزد ساعتی کارگران غیر کشاورزی را نشان می‌دهد. افزایش دستمزدها می‌تواند نشان دهنده افزایش تقاضا برای نیروی کار و در نتیجه، افزایش احتمالی تورم باشد.

تأثیر دستمزد هر ساعت بر بازار فارکس:

افزایش غیرمنتظره در دستمزدها می‌تواند منجر به افزایش ارزش دلار آمریکا شود، زیرا نشان دهنده افزایش تورم و در نتیجه، افزایش احتمالی نرخ بهره توسط فدرال رزرو است. در مقابل، کاهش غیرمنتظره در دستمزدها می‌تواند منجر به کاهش ارزش دلار آمریکا شود، زیرا نشان دهنده ضعف تقاضای مصرف کننده و کاهش احتمالی تورم است.

نرخ مشارکت (Participation Rate)

نرخ مشارکت، درصدی از جمعیت در سن کار را نشان می‌دهد که در حال حاضر در نیروی کار هستند یا به دنبال کار هستند. نرخ مشارکت بالا نشان می‌دهد که افراد بیشتری در حال مشارکت در اقتصاد هستند که علامتی مثبت تلقی می‌شود.

تأثیر نرخ مشارکت بر بازار فارکس:

افزایش غیرمنتظره در نرخ مشارکت می‌تواند منجر به افزایش ارزش دلار آمریکا شود، زیرا نشان دهنده افزایش عرضه نیروی کار و در نتیجه، کاهش احتمالی فشارهای تورمی است. در مقابل، کاهش غیرمنتظره در نرخ مشارکت می‌تواند منجر به کاهش ارزش دلار آمریکا شود، زیرا نشان دهنده ضعف اقتصادی و کاهش احتمالی تقاضای مصرف کننده است.

نرخ بیکاری (Unemployment Rate)

نرخ بیکاری، درصدی از نیروی کار را نشان می‌دهد که در حال حاضر بدون شغل هستند و به طور فعال به دنبال کار می‌گردند. به طور کلی، نرخ بیکاری پایین نشان دهنده یک اقتصاد قوی و نرخ بیکاری بالا نشان دهنده یک اقتصاد ضعیف است.

تأثیر نرخ بیکاری بر بازار فارکس:

کاهش غیرمنتظره در نرخ بیکاری می‌تواند منجر به افزایش ارزش دلار آمریکا شود، زیرا نشان دهنده تقاضای قوی برای نیروی کار و در نتیجه، افزایش احتمالی نرخ بهره توسط فدرال رزرو است. در مقابل، افزایش غیرمنتظره در نرخ بیکاری می‌تواند منجر به کاهش ارزش دلار آمریکا شود، زیرا نشان دهنده ضعف اقتصادی و کاهش احتمالی نرخ بهره است.

چرا خبر NFP برای معامله گران فارکس مهم است؟

شاخص NFP به عنوان یک شاخص پیشرو، اطلاعات ارزشمندی را در مورد سلامت کلی اقتصاد ایالات متحده ارائه می‌دهد. از آنجایی که ایالات متحده بزرگ‌ترین اقتصاد جهان است، نرخ اشتغال و دستمزد در این کشور، تأثیر بسزایی بر سیاست‌های پولی و نرخ بهره دارد؛ بنابراین اهمیت شاخص NFP برای بازار فارکس به دو دلیل عمده برمی‌گردد:

۱- رابطه با سیاست‌های پولی: بانک مرکزی ایالات متحده (فدرال رزرو) از نرخ اشتغال به عنوان یکی از شاخص‌های کلیدی برای تعیین سیاست‌های پولی خود استفاده می‌کند. نرخ اشتغال بالا نشان‌دهنده تقاضای قوی برای کالاها و خدمات و در نتیجه، رشد اقتصادی است. در مقابل، نرخ اشتغال پایین نشان‌دهنده ضعف اقتصادی و کاهش تقاضا است. فدرال رزرو از سیاست‌های پولی انبساطی (مانند کاهش نرخ بهره) برای تحریک اقتصاد در زمان ضعف و از سیاست‌های پولی انقباضی (مانند افزایش نرخ بهره) برای کنترل تورم در زمان رونق استفاده می‌کند.

۲- تأثیر بر ارزش دلار آمریکا: دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره جهانی، به شدت تحت تأثیر سیاست‌های پولی فدرال رزرو قرار دارد. هر گونه تغییر در سیاست‌های پولی فدرال رزرو، به دنبال انتشار گزارش NFP، می‌تواند منجر به نوسانات قابل توجهی در ارزش دلار آمریکا شود.

زمان انتشار خبر nfp چه زمانی است؟

گزارش NFP به صورت ماهانه توسط اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) در اولین جمعه هر ماه، رأس ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت EST منتشر می‌شود. این گزارش شامل جزئیات مربوط به تعداد مشاغل ایجاد شده، نرخ بیکاری و میانگین دستمزد ساعتی است.

شما میتوانید آموزش فارکس به صورت رایگان در حسن زاده فایننس مشاهده کنید.

NFP چگونه بر بازار فارکس تأثیر می‌گذارد؟ | تأثیر nfp بر بازار فارکس

همان‌طور که بیان شد انتشار گزارش NFP به دلیل تأثیر بالقوه‌ای که بر سیاست‌های پولی و نرخ بهره دارد، می‌تواند نوسانات قابل توجهی را در بازار فارکس ایجاد کند. به طور کلی:

گزارش مثبت NFP (افزایش تعداد مشاغل بیش از حد انتظار) نشان‌دهنده رشد اقتصادی قوی‌تر و تقاضای بیشتر برای دلار آمریکا است. در نتیجه می‌تواند منجر به افزایش ارزش دلار آمریکا در مقابل سایر ارزها شود و جفت ارزهایی که دلار طرف اول آن‌هاست مانند USD/JPY و USD/CAD با افزایش قیمت مواجه می‌شوند. از طرفی جفت‌های ارزی شامل دلار، مانند AUD/USD،EUR/USD،NZD/USD و GBP/USD با کاهش قیمت روبرو می‌شوند.

در مقابل، گزارش ضعیف NFP (کاهش تعداد مشاغل یا افزایش کمتر از حد انتظار) می‌تواند به عنوان نشانه‌ای از ضعف اقتصاد تلقی شده و منجر به کاهش ارزش دلار آمریکا در مقابل ارز کشورهای دیگر شود.

کدام جفت ارزها بیشتر تحت تأثیر NFP قرار می‌گیرند؟

خیلی سریع بخواهیم پاسخ این سؤال را بدهیم باید گفت: «تغییرات نرخ NFP بیشترین تأثیر را روی جفت ارز هایی که شامل دلار آمریکا هستند شامل USD/JPY، EUR/USD، GBP/USD، AUD/USD، NZD/USD و USD/CAD می‌گذارد» البته نرخ شاخص NFP باعث نوسان سایر جفت ارزهای فارکس نیز خواهد شد. در تیتر بعدی بیشتر توضیح خواهیم داد.

چگونه در زمان انتشار آمار NFP معامله کنیم؟

اولین نکته‌ای که باید به آن توجه داشت، این است که NFP به طور مستقیم بر ارزش دلار آمریکا تأثیر می‌گذارد. چرا که این گزارش، اطلاعات مربوط به اشتغال در این کشور را ارائه می‌دهد و اشتغال قوی‌تر، نشان‌دهنده‌ی اقتصاد سالم‌تر و در نتیجه تقاضای بیشتر برای دلار آمریکا خواهد بود.

بنابراین، به طور کلی، می‌توان گفت که اگر NFP بهتر از حد انتظار باشد، ارزش دلار آمریکا افزایش می‌یابد و در مقابل، اگر این گزارش ضعیف‌تر از پیش‌بینی‌ها باشد، ارزش دلار کاهش خواهد یافت. حال با مثال به بررسی تأثیر نرخ شاخص ان اف پی بر چند جفت ارز USD دار می‌پردازیم.

تأثیر شاخص NFP بر جفت ارز EUR/USD

دقت کنید حین تحلیل اثیر شاخص NFP بر جفت ارز EUR/USD باید توجه داشته باشید که دلار در جفت ارز EUR/USD در طرف دوم (مخرج کسر) قرار دارد؛ بنابراین تأثیرات معکوس خواهد داشت.

حالت اول: در چارت تکنیکالی جفت ارز EUR/USD شرایطی را می‌بینیم که شاخص NFP ضعیف‌تر از پیش‌بینی‌ها بوده است؛ بنابراین شاهد کاهش ارزش دلار و افزایش نرخ برابری در EUR/USD باشیم.

در این زمان می‌توان معامله خرید (Buy) در جفت ارز EUR/USD باز کرد.

تجربه معاملاتی و توصیه حسن زاده فایننس: البته همیشه هنگام پیش بینی قیمت باید سایر عوامل مؤثر بر قیمت را نیز در نظر بگیرید، همچنین مواقعی وجود دارد که در نوسان قیمتی و حرکت اولیه بازار بر خلاف انتظارات پیش خواهد رفت. برای مثال به تصویر و توضیحات زیر توجه کنید.

حالت دوم: شرایطی را در نظر بگیرید که نرخ گزارش NFP قوی‌تر از حد انتظار باشد، طبیعتاً این امر نشان‌دهنده وضعیت مطلوب اقتصادی آمریکا است و از آنجایی که دلار در طرف دوم کسر است، انتظار داریم که نرخ جفت ارز EUR/USD کاهش یابد اما در تصویر زیر گه چارت تکنیکالی یک ساعته یورو دلار را نشان می‌دهد ابتدا یک افزایش قیمت فیک را مشاهده می‌کنیم و در نهایت روند قیمتی ریزشی می‌شود.

در این موقع باید به دنبال باز کردن معامله فروش (Sell) جفت ارز EUR/USD باشیم.

حالت سوم: گزارش NFP مطابق با انتظارات است:

اگر گزارش NFP مطابق با انتظارات باشد، ممکن است تأثیر قابل توجهی بر EUR/USD نداشته باشد. با این حال، واکنش بازار می‌تواند به عوامل دیگر اقتصادی، مانند داده‌های تورم یا نرخ بیکاری، بستگی داشته باشد.

تأثیر شاخص NFP بر جفت ارز USD/JPY

شاخص NFP با جفت ارز USD/JPY همبستگی مثبت دارد یعنی با افزایش نرخ شاخص NFP، جفت ارز USD/JPY نوسان قیمتی در جهت صعودی خواهد داشت دلیل این امر این است که NFP قوی نشان‌دهنده رشد اقتصادی آمریکا و افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو است که تقاضا برای USD را افزایش می‌دهد و بالعکس برای کاهش نرخ شاخص ان ف پی.

در مثال زیر نوسان قیمتی جفت ارز USD/JPY را در ماه ژانویه ۲۰۲۳ مشاهده می‌کنیم که با توجه به اخبار مثبت منجر به جهش ۳۰۰ پیپی جفت ارز USD/JPY نسبت به کف قیمتی آن شد.

عامل اول: عدد نهایی اعلام شده برای شاخص NFP، ۵۱۷,۰۰۰ نفر بود، در حالی که پیش‌بینی‌ها تنها روی ۱۸۵,۰۰۰ نفر توافق داشتند. نشان دهنده رشد فوق‌العاده زیاد شاخص NFP نسبت به پیش بینی‌هاست.

عامل دوم: علاوه بر این، نرخ بیکاری به ۳.۴ درصد کاهش یافت، در حالی که اقتصاددان‌ها انتظار نرخ ۳.۶ درصد را داشتند.

تأثیر nfp بر بازار سهام آمریکا

بازار سهام، به عنوان بازتابی از وضعیت کلی اقتصاد عمل می‌کند. از این رو، NFP به عنوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی، می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر نوسانات و جهت‌گیری بازار سهام داشته باشد.

گزارش NFP مثبت نسبت به نرخ پیش بینی: به طور کلی، یک گزارش NFP قوی که نشان‌دهنده ایجاد شغل بیشتر از حد انتظار و نرخ بیکاری پایین‌تر باشد، می‌تواند منجر به افزایش قیمت سهام شود. این امر به این دلیل است که سرمایه‌گذاران نسبت به چشم‌انداز اقتصادی خوش‌بین‌تر می‌شوند و انتظار دارند که سود شرکت‌ها در آینده افزایش یابد.

گزارش NFP منفی نسبت به نرخ پیش بینی: در مقابل، انتشار گزارشی با اعداد NFP ضعیف‌تر از حد انتظار، می‌تواند نشان‌دهنده ضعف در اقتصاد و افزایش نگرانی‌ها در مورد رکود باشد. در این شرایط، سرمایه‌گذاران با احتیاط بیشتری عمل می‌کنند و ممکن است اقدام به فروش سهام خود کنند. این امر، منجر به کاهش قیمت سهام و افت بازار می‌شود.

بررسی تأثیر nfp بر شاخص S&P 500

شاخص S&P 500 به عنوان شاخصی که ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکایی را رصد می‌کند، به شدت تحت تأثیر گزارش NFP قرار می‌گیرد. رشد اشتغال‌زایی قوی می‌تواند منجر به افزایش تقاضا برای کالاها و خدمات شده و در نتیجه رشد قیمت سهام را به دنبال داشته باشد. در مقابل، کاهش اشتغال‌زایی یا افزایش نرخ بیکاری می‌تواند سیگنالی منفی برای اقتصاد تلقی شده و به کاهش قیمت سهام منجر شود.

ما در کانال سیگنال فارکس تلگرام توانسته ایم با پوشش خبری برای اخبار سیگنال های دقیقی در کانال تلگرامی خود داشته باشیم.

نکاتی که برای معامله هنگام انتشار داده NFP باید به خاطر داشته باشید

نوسانات بازار: به خاطر داشته باشید که انتشار گزارش NFP می‌تواند نوسانات قابل توجهی را در بازار فارکس ایجاد کند؛ بنابراین، قبل از انجام هرگونه معامله، احتیاط کنید و از مدیریت ریسک مناسب استفاده کنید.

معاملات کوتاه‌مدت: بسیاری از معامله‌گران از استراتژی‌های معاملات کوتاه‌مدت مانند اسکالپینگ یا معاملات روزانه در زمان انتشار NFP استفاده می‌کنند تا از نوسانات بازار سود ببرند.

تحلیل گزارش: به طور دقیق گزارش NFP را تحلیل کنید و به جزئیات آن مانند نرخ بیکاری و میانگین دستمزد ساعتی توجه کنید.

احساسات بازار: به خاطر داشته باشید که احساسات بازار در زمان انتشار NFP می‌تواند به شدت تحت تأثیر قرار گیرد.

مدیریت ریسک: به دلیل نوسانات شدید بازار در زمان انتشار گزارش NFP، مدیریت ریسک از اهمیت بالایی برخوردار است. از حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit) به طور مؤثری استفاده کنید تا از ضررهای احتمالی خود بکاهید.

صبر داشته باشید: در زمان انتشار گزارش NFP و بلافاصله پس از آن، از انجام معاملات عجولانه خودداری کنید. اجازه دهید بازار کمی آرام شود و سپس با تحلیل دقیق شرایط، اقدام به معامله کنید.

رویدادهای هم‌زمان: وقایع مهم اقتصادی و سیاسی در زمان انتشار گزارش NFP، می‌توانند توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده و از تأثیر این گزارش بر بازار بکاهند.

به دنبال تائید باشید: بهتر است قبل از انجام معاملات بر اساس گزارش NFP، منتظر تائید از طریق سایر شاخص‌های اقتصادی یا نمودار تکنیکال باشید.

تائید یا رد سایر شاخص‌ها: NFP می‌تواند به عنوان یک شاخص تائید یا رد برای سایر شاخص‌های اقتصادی مانند PMI (شاخص مدیران خرید) و ISM (شاخص وضعیت کسب‌وکار) استفاده شود.

جمع بندی

شاخص NFP به عنوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی در سراسر جهان، نقشی تعیین‌کننده در بازار فارکس ایفا می‌کند. این شاخص که مخفف “Non-Farm Payrolls” است، میزان اشتغال‌زایی در بخش‌های غیر کشاورزی ایالات متحده را به صورت ماهانه اندازه‌گیری می‌کند. نوسانات این شاخص، به عنوان شاخصی از سلامت اقتصاد آمریکا، تأثیری مستقیم بر ارزش دلار آمریکا و به تبع آن، سایر ارزها در بازار فارکس می‌گذارد.

NFP نقشی اساسی در تعیین ارزش دلار آمریکا به عنوان ارز حاکم بر معاملات فارکس، دارد. گزارش NFP قوی، نشان‌دهنده رونق اقتصادی و افزایش تقاضا برای دلار، باعث تقویت این ارز در برابر سایرین می‌شود. در مقابل، گزارش ضعیف NFP، حاکی از ضعف در اقتصاد و کاهش تقاضا برای دلار، سبب تضعیف آن خواهد شد. همچنین نرخ NFP با تأثیر بر ارزش دلار، به طور غیرمستقیم بر جفت ارزهای غیر آمریکایی نیز اثر می‌گذارد.

در نهایت توجه داشته باشید که نرخ بیکاری و میانگین درآمد ساعتی، شاخص‌های مکمل NFP است که در کنار آن باید مورد بررسی قرار گیرد.

امیدوارم مقاله «شاخص NFP چیست و چگونه بر بازار فارکس تأثیر می گذارد؟» برای شما مفید واقع شده باشد. اگر سؤالی در رابطه با شاخص ان اف پی دارید حتماً در کامنت‌ها با ما در ارتباط باشید.