تفاوت کمیسیون و سوآپ در فارکس چیست؟

فارکس به عنوان بزرگ‌ترین بازار مالی جهان، فرصت‌های بی‌نظیری برای معامله‌گران فراهم می‌کند. با این حال، در کنار سودآوری، معامله گری در بازار فارکس، مانند هر فعالیت اقتصادی دیگری، با هزینه‌هایی همراه است. مهم‌ترین هزینه‌های معاملاتی در بازار فارکس، اسپرد معاملاتی، کمیسیون (Commission) و سوآپ هستند.

کمیسیون معاملاتی در فارکس، هزینه‌ای است که توسط کارگزار یا پلتفرم معاملاتی به ازای تمامی تریدهایی که انجام می‌دهید، کسب می‌شود. کمیسیون معاملاتی اصولاً به صورت درصدی از ارزش معامله یا مبلغ ثابت گرفته می‌شود.

سوآپ (Swap)، مبلغی است که برای باز نگه‌داشتن یک موقعیت معاملاتی بیش از یک روز، دریافت یا پرداخت می‌شود. این کارمزد به دلیل تفاوت نرخ بهره بین دو ارز در جفت ارز معامله شده، به وجود می‌آید.

اسپرد در فارکس (Spread) به تفاوت قیمت خرید و قیمت فروش یک جفت ارز یا هر نماد معاملاتی دیگر در بازار فارکس اطلاق می‌شود.

خلاصه مقاله تفاوت کمیسیون و سوآپ در فارکس:

جالب است بدانید که شما به عنوان یک تریدر فارکس با توجه به نوع حساب معاملاتی‌تان و استراتژی معاملاتی شاید فقط در معاملات خود اسپرد بپردازید یا آنکه مجبور به پرداخت هر سه هزینه معاملاتی یعنی اسپرد، کمیسیون و سواپ شوید، چگونه؟

به این مثال‌ها دقت کنید:

تریدر A: در یک حساب معاملاتی استاندارد ترید می‌کند و معاملات خود را قبل از پایان شب می‌بندد. با توجه به نوع حساب معاملاتی که استاندارد است، تنها اسپرد هنگام باز کردن معامله پرداخت می‌کند و کمیسیون معاملاتی پرداخت نمی‌کند همچنین از آنجایی که قبل از ساعت ۲۴ به افق بروکر خود معامله را بسته است، هیچ سواپی نیز لازم نیست بپردازد.

تریدر B: حساب معاملاتی استاندارد دارد، ولی معاملاتش دو سه روز زمان می‌برد. این تریدر باید اسپرد را به ازای هر معامله بپردازد و با توجه به جهت معاملاتی و نوع جفت ارز سواپ معاملاتی دریافت کرده یا بپردازد.

تریدر C: حساب معاملاتی ECN دارد، این شخص اسپرد بسیار ناچیزی در معاملات خود می‌پردازد ولی کمیسیون معاملاتی نیز به وی تعلق می‌گیرد. حال اگر معاملاتش در طول شب باز باشد سواپ نیز باید بپردازد یا دریافت کند.

با توجه به مطالب فوق، انتخاب کارگزار مناسب و بررسی هزینه‌های معاملاتی از جمله کمیسیون و سواپ معاملاتی، نقشی کلیدی در موفقیت و میزان سود و زیان شما ایفا می‌کند. به همین دلیل در این مقاله از تیم حسن زاده فایننس به مقایسه کمیسیون و سوآپ در فارکس می‌پردازیم.

کمیسیون در فارکس چیست؟

کمیسیون (Commission) در فارکس بهایی است که به ازای انجام معاملات در بازار فارکس باید به بروکر فارکس خود بپردازید. این کمیسیون در واقع دستمزدی است که بروکرها در قبال خدماتی که ارائه می‌دهند، از معامله‌گران دریافت می‌کنند.

کمیسیون در بازار فارکس، در سایت بیبی پیپز به این صورت تعریف شده است که:

Commission

Commission refers to the service charge that brokers require for carrying out transactions on behalf of their clients.

This fee is typically based on the size and type of transaction.

Commissions serve as compensation for the broker for the time and effort spent facilitating the trade.

نحوه محاسبه کمیسیون

نحوه محاسبه کمیسیون فارکس به عوامل مختلفی بستگی دارد، از جمله:

نوع حساب معاملاتی: حساب‌های مختلف معاملاتی، کارمزدهای متفاوتی دارند. به طور کلی، حساب‌های استاندارد، کمیسیون نداشته ولی اسپرد بیشتری نسبت به حساب‌های ECN دارند، در عوض در حساب‌های ECN باید کمیسیون معاملاتی بپردازید اما اسپرد معاملاتی بسیار کم است.

در حساب‌های ECN اصولاً اسپرد معاملاتی برای جفت ارزهای شناخته شده مانند EUR/USD یا GBP/USD بسیار کم و در حد صفر است ولی معاملات شامل کمیسیون می‌شوند.

حجم معاملات: هر چه حجم معاملات بیشتر باشد، کمیسیون بیشتری به ازای هر لات معامله دریافت می‌شود.

نوع جفت ارز: جفت ارزهای معاملاتی مختلف، کمیسیون‌های متفاوتی دارند. به طور کلی، جفت ارزهای اصلی مانند EUR/USD کمیسیون کمتری نسبت به جفت ارزهای فرعی یا اگزوتیک مانند USD/ZAR دارند.

بروکر: هر بروکر فارکس سیاست‌های خاص خود را برای تعیین مقدار کمیسیون معاملاتی دارد، به همین دلیل انتخاب بروکری که اسپرد، کمیسیون و سواپ کمتری دارد، در بلند مدت بسیار به نفع شما خواهد بود.

فرمول کلی محاسبه کمیسیون فارکس به صورت زیر است:

کمیسیون = حجم معامله * نرخ کمیسیون

مثال: فرض کنید قصد دارید ۱ لات در فارکس از جفت ارز EUR/USD را در حساب استاندارد یک کارگزار معامله کنید. نرخ کمیسیون این کارگزار برای جفت ارز EUR/USD، ۵ دلار به ازای هر لات است. در این صورت، میزان کمیسیون معامله شما به شرح زیر محاسبه می‌شود:

کمیسیون = 1 لات * ۵ دلار = 5 دلار

به ازای هر ۱ لات معامله در جفت ارز EUR/USD باید ۵ دلار به عنوان کمیسیون بپردازید. اگر ۰.۵ لات حجم معامله شما باشد، ۲.۵ دلار کمیسیون معاملاتی‌تان خواهد بود. دقت داشته باشید که به این معامله شما اسپرد (تفاوت نرخ خریدوفروش) نیز تعلق می‌گیرید.

سواپ در معاملات فارکس چیست؟

سواپ در فارکس که به عنوان «نرخ بهره شبانه» یا «کارمزد شبانه» یا «جابه‌جایی» نیز شناخته می‌شود، به تفاوت نرخ بهره دو ارز در یک جفت ارز اشاره دارد. این مفهوم به سود یا ضرری که معامله‌گر به دلیل باز نگه داشتن پوزیشن معاملاتی خود بیش از یک روز متحمل می‌شود، گفته می‌شود.

نحوه عملکرد سواپ: 

• بانک‌های مرکزی هر کشور نرخ بهره را برای ارز آن کشور تعیین می‌کنند.
• معامله‌گران در فارکس جفت ارزها را معامله می‌کنند.
• سود یا ضرر سواپ به تفاوت نرخ بهره دو ارز در جفت ارز بستگی دارد.
• اگر نرخ بهره ارز خریداری شده بیشتر از نرخ بهره ارز فروخته شده باشد، معامله‌گر سود سواپ دریافت می‌کند.
• اگر نرخ بهره ارز خریداری شده کمتر از نرخ بهره ارز فروخته شده باشد، معامله‌گر باید ضرر سواپ بپردازد.
• میزان سود یا زیان سواپ به حجم معامله و تعداد روزهایی که پوزیشن معاملاتی شما باز می‌ماند بستگی دارد.

نحوه محاسبه سواپ

فرمول محاسبه سواپ برای هر جفت ارز در فارکس توسط بروکر ارائه می‌شود، زیرا بروکرها به مبلغ سواپ، مبلغی را اضافه می‌کنند. شما باید از طریق پلتفرم متاتریدر بروکر خود میزان سواپ در معامله خرید و معامله فروش جفت ارزها را بررسی کنید. آموزش این مطلب در مقاله «» به صورت تصویری آورده شده است.

با این حال به طور خیلی ساده فرض کنید شما یک معامله خرید در جفت ارز GBP/USD باز می‌کنید.

نرخ بهره یورو ۱.۵% و نرخ بهره دلار آمریکا ۰.۵% است.

حال تفاوت این دو نرخ بهره ۱% خواهد بود (۱+=۰.۵-۱.۵).

از آنجایی که شما یورو (ارز با نرخ بهره بیشتر) را خریداری کرده‌اید، سود سواپ دریافت خواهید کرد.

تفاوت کمیسیون و سواپ معاملاتی در فارکس

تفاوت‌های کلیدی کمیسیون و سواپ شامل موارد زیر است:

۱- زمان دریافت هزینه: کمیسیون در زمان انجام معامله دریافت می‌شود، در حالی که سوآپ در پایان هر روز برای معاملاتی که باز نگه داشته شده‌اند، محاسبه و دریافت یا پرداخت می‌شود. به عبارتی اگر شما معامله خود را قبل از پایان روز ببندید به شما سواپ معاملاتی تعلق نمی‌گیرید.

۲- نحوه محاسبه: کمیسیون به صورت مبلغ ثابت یا درصدی از ارزش معامله محاسبه می‌شود، اما سوآپ به صورت درصدی از ارزش معامله و بر اساس تفاوت نرخ بهره بین دو ارزِ معامله شده، محاسبه می‌شود.

۳- تأثیر بر سود: کمیسیون مستقیماً از سود معامله کسر می‌شود، اما سوآپ می‌تواند سود یا ضرر ایجاد کند. اگر نرخ بهره ارزِ خریداری شده بیشتر از نرخ بهره ارزِ فروخته شده باشد، معامله‌گر سود سوآپ دریافت می‌کند، در غیر این صورت، ضرر سوآپ متحمل می‌شود.

جدول زیر، خلاصه‌ای از تفاوت‌های کلیدی بین کمیسیون و سوآپ را ارائه می‌دهد:

کمیسیون	سوآپ	ویژگی
در هر معامله	به صورت روزانه، برای معاملات باز	زمان دریافت
ثابت یا درصدی از حجم معامله	متغیر، بر اساس نرخ بهره	مبلغ
هزینه	سود یا هزینه	نوع
ندارد	به مدت زمان باز بودن معامله بستگی دارد	وابستگی به زمان
در حساب‌های ECN و STP رایج است	در تمامی حساب ها جز حساب اسلامی وجود دارد	نوع حساب

اسپرد در فارکس چیست؟

اسپرد به تفاوت بین قیمت پیشنهادی (Bid) و قیمت درخواستی (Ask) در یک جفت ارز، طلا، شاخص‌های بورسی و … اطلاق می‌شود؛ به عبارت دیگر، اسپرد هزینه‌ای است که شما برای ورود به یک معامله در فارکس پرداخت می‌کنید.

نحوه محاسبه اسپرد

محاسبه اسپرد در فارکس بسیار ساده است. باید نرخ Ask را از نرخ Bid در نماد معاملاتی مد نظر کم کنید. برای مثال، اگر قیمت Ask برای جفت ارز EUR/GBP، عدد ۱.۱۱۳۵ و قیمت Bid 1.1130 باشد، اسپرد ۵ پیپ خواهد بود.

عوامل مختلفی مانند؛ نقد شوندگی نماد معاملاتی، زمان معامله، نوسانات ناگهانی بازار، نوع حساب معاملاتی و بروکر انتخابی بر میزان اسپرد در فارکس مؤثر است.

برای مثال جفت ارزهای که حجم معاملاتی در آنها بالاست، مانند EUR/USD، معمولاً اسپرد کمتری نسبت به جفت ارزهای با نقد شوندگی پایین دارند. دلیل این امر آن است که در جفت ارزهای با نقد شوندگی بالا، تعداد خریداران و فروشندگان بیشتر است و به همین دلیل، رقابت برای معامله بیشتر است.

یا شرایط بازار این‌گونه در اسپرد تأثیر می‌گذارد که: در زمان‌هایی که بازار نوسان زیادی دارد، اسپرد می‌تواند افزایش یابد. دلیل این امر آن است که در زمان نوسانات بازار، ریسک معامله نیز افزایش می‌یابد و به همین دلیل، بروکرها برای جبران ریسک خود، اسپرد را افزایش می‌دهند.

شما می‌توانید در آموزش فارکس را در حسن زاده فایننس به صورت رایگان ببینید.

جمع بندی

در این مقاله، به بررسی دو نوع از هزینه‌های مرتبط با معاملات فارکس یعنی تفاوت بین کمیسیون و سوآپ در فارکس پرداختیم. کمیسیون و سوآپ دو نوع کارمزد هستند که در معاملات فارکس توسط بروکرها دریافت می‌شوند. کمیسیون، هزینه‌ای است که توسط بروکر به ازای هر معامله‌ای که انجام می‌دهید، دریافت می‌شود. در مقابل، سوآپ، هزینه‌ای است که برای نگه‌داشتن یک موقعیت معاملاتی به مدت یک شبانه‌روز دریافت یا پرداخت می‌شود.

سوالات متداول

کمیسیون در فارکس چیست؟

کمیسیون یا Commission مبلغی است که به عنوان کارمزد به بروکر پرداخت می شود.

مبلغ کمیسیون در بروکرها چقدر است؟

کمیسیون فارکس در هر بروکری متفاوت است و بروکرها آزادند تا مبالغ دلخواهی را به عنوان کمیسیون در نظر بگیرند. اغلب این مبلغ با توجه به حساب معاملاتی معامله گر برداشت می شود.

چند نوع کمیسیون در فارکس وجود دارد؟

کمیسیون ها ممکن است به صورت ثابت (به عنوان مبلغی که به هر معامله پرداخت می‌شود) یا به صورت متغیر (براساس حجم معاملات) توسط بروکر در نظر گرفته شوند.

سواپ در فارکس چیست؟

سواپ فارکس (swap) نوعی سود یا بهره است که ممکن است شما آن را بپردازید یا دریافت کنید. سواپ برای معاملاتی در نظر گرفته می‌شود که حداقل یک شب (overnight) به‌وقت سرور بازمی‌مانند.

سواپ سه‌گانه چیست؟

برخی روزها، میزان سواپ سه برابر می‌شود که به آن سواپ سه‌گانه می‌گویند. برای جفت ارزهای فارکس، این رویداد در چهارشنبه تا پنجشنبه شب اتفاق می‌افتد.

آیا سواپ همیشه به ضرر ما است؟

خیر، سواپ مثبت هم داریم و به این معنی است که آن میزان سواپ به حساب ما افزوده خواهد شد. اگر تفاوت در نرخ‌های سود معامله پایاپای مثبت باشد، پول از حساب شما برداشت نمی‌شود، بلکه مقدار مشخصی پیپ به حساب شما واریز می‌شود.

ساختار قیمت کمیسیون و اسپرد چیست ؟

• کمیسیون: بر خلاف قیمت ارز (دارایی)  نمایان نیست و به صورت جداگانه از آن اعلام می‌شود.
• اسپرد: به صورت مستقیم در قیمت دارایی نمایان می‌شود.

چه زمانی از روز سوآپ بروی معامله اضافه یا کم می شود؟

طور کلی، در بسیاری از پلتفرم‌های معاملاتی، زمان سوآپ معمولاً در ساعت ۰۰:۰۰ بر اساس زمان سرور پلتفرم یا زمان معاملاتی است که به آن مربوط است اعمال می‌شود.

چه چیزی اندازه سواپ را تعیین می کند؟

یکی از عوامل اصلی که تعیین‌کننده‌ی اندازه سواپ (SWAP) می‌باشد، نرخ بهره است که بانک‌های مرکزی برای ارز مربوطه صادر می‌کنند. هرچه اختلاف نرخ بهره بین جفت ارزها بیشتر باشد، اندازه سواپ نیز بزرگتر خواهد بود.

اسپرد شناور چیست؟

اسپرد متغیر یا شناور یک مقدار دائماً در حال تغییر بین نرخ های درخواستی و پیشنهادی است. به عبارت دیگر، اسپردی که برای خرید یک جفت ارز پرداخت می کنید به دلیل مواردی مانند عرضه، تقاضا و کل فعالیت معاملاتی در نوسان است.